Análisis Estructural de los Sectores Industriales

• Se debe tratar de determinar el potencial de beneficios de un negocio.
• Para realizar un análisis de rentabilidad de los sectores industriales, se debe tener presente los mercados de competencia perfecta, donde:
• El producto es estandarizado, es decir, a los compradores les da lo mismo comprar a un fabricante que a otro.
• Cualquiera que desee entrar a competir en el negocio puede hacerlo.
• Como el producto está muy estandarizado, los compradores deciden a quién comprar en función del precio, ya que ellos compran a aquel fabricante oferta un precio mejor. La información de los precios de venta es “perfecta”: todos los compradores (y los propios fabricantes) conocen todos los precios).
• Finalmente, en un mercado de competencia perfecta es absolutamente imposible obtener a mediano y largo plazo, beneficios reales.
• Se puede obtener beneficios reales o empresariales en el corto plazo, pero no son sostenibles en el tiempo.
• La obtención de beneficios reales radica en las imperfecciones del sector, en aquellas características que lo diferencian de un mercado de competencia perfecta:
• Las imperfecciones de un sector industrial dependen de las cinco fuerzas competitivas básicas, es decir, la acción conjunta de estas fuerzas determina la rentabilidad potencial de un sector industrial, en donde el potencial de utilidades se mide en términos del rendimiento a largo plazo del capital invertido.

Objetivos

• Objetivo del análisis estructural es “la identificación de las características estructurales claves de los sectores industriales, que determinan lo intenso de las fuerzas en competencia y de ahí la rentabilidad del sector industrial”.
• Objetivo de la estrategia competitiva es “encontrar una posición para la empresa en un sector industrial en la cual pueda defenderse mejor”.

Práctica de Análisis Estructural

• Un buen análisis de un sector en concreto presta rigurosa atención a los fundamentos estructurales de la rentabilidad. Un primer paso consiste en comprender el horizonte de tiempo adecuado.
• El objeto del análisis sectorial no es determinar si una industria es atractiva o no, sino comprender los mecanismos internos de la competitividad y las raíces de la rentabilidad.
• Existen cinco fuerzas que moldean la competencia de un sector: la amenaza de nuevos aspirantes; el poder negociador de los proveedores; el poder negociador de los compradores; la amenaza de productos sustitutos; y la rivalidad entre los compradores existentes.
• Muchos elementos de las cinco fuerzas pueden cuantificarse.

1. Amenaza de Entrantes Barreras a la Entrada

• Economías de escala por parte de la oferta y la demanda.
• Costos por el cambio de clientes.
• Diferenciación del producto.
• Requisitos de capital.
• Beneficios para los miembros independientemente del tamaño.
• Acceso desigual a los canales de distribución.
• Otras ventajas en costos independientes a las economías de escalas
• Curva de experiencia
• Políticas restrictivas del gobierno.
• Represalias esperadas.

2. Capacidad negociadora de los proveedores

• Concentración del grupo de proveedores importantes.
• Costos de cambio del proveedor.
• Proveedor no enfrenta a que sustituyan sus productos.
• Importancia de la empresa como cliente para el proveedor.
• Nivel de diferenciación de los productos del proveedor.
• Importancia del producto para el cliente.
• Los proveedores constituyen una amenaza de integración hacia el consumidor.
• Los proveedores constituyen una amenaza de integrarse hacia atrás
• Amenaza de integración hacia atrás de los clientes.
• Amenaza de los sustitutos.

3. Capacidad negociadora de los clientes

• Número de clientes importantes y concentrados.
• Importancia del costo del insumo en los costos totales del cliente.
• Grado de estandarización del producto.
• Ganancia o utilidad de los clientes.
• Amenaza de integración hacia atrás por parte de los clientes.
• Amenaza de integrarse hacia delante por parte de los clientes del sistema industrial.
• Información que posee el cliente acerca de la empresa.
• Importancia que tiene la calidad del producto para el cliente.

4. Intensidad de la rivalidad competitiva

• Número de competidores con recursos y capacidades similares.
• Tasa de crecimiento del sector industrial.
• Magnitud de los costos fijos o costos de almacenamiento.
• Competidores con distintos objetivos y estrategias en lograr el éxito.
• Diferenciación del producto o lealtad de marca.
• Barreras a la salida:
• Activos especializados.
• Costos fijos de salida.
• Barreras emocionales.
• Restricciones sociales y gubernamentales.

5. Amenaza de sustitutos

• Precio relativo de los sustitutos.
• Relación Precio-Calidad.
• Rentabilidad del sistema industrial del sustituto.
• Costo de cambio para el cliente o distribuidor.
• Actitud del cliente hacia el sustituto.
• La fortaleza de las fuerzas competitivas incide en los precios, los costos, y la inversión necesaria para competir; de este modo, las fuerzas están directamente vinculadas a las cuentas de resultados y el balance contable de los participantes en la industria.
• Un buen análisis sectorial no se limita a elaborar un listado de puntos fuertes y débiles, sino que concibe una industria en términos globales y sistémicos.

Pasos Fundamentales en el Análisis de un Sector

• Definir la industria relevante

Productos que participan, industrias que intervienen, y alcance geográfico de la competitividad.

• Identificar a los participantes y dividirlos en grupos, si es necesario.

Quiénes son: compradores, proveedores y grupo de proveedores, competidores, sustitutos, posibles aspirantes.

• Evaluar las influencias subyacentes de cada fuerza competitiva para determinar cuáles son las fuertes y las débiles, y por qué.
• Determinar la estructura general de la industria, y poner a prueba la coherencia del análisis.

Por qué el nivel de rentabilidad, cuáles son las fuerzas controladoras de la rentabilidad, coherencia del análisis industrial con la rentabilidad a largo plazo, los elementos más rentables están mejor posicionados en relación a las cinco fuerzas.

• Analizar los cambios recientes y probables de cada fuerza, tanto las positivas como las negativas.
• Identificar los aspectos de la estructura de la industria que podrían estar influenciados por los competidores, por los aspirantes o por la propia compañía.